En estos días es fácil simplemente comprar un fondo índice, y sus rendimientos deberían (aproximadamente) coincidir con el mercado. Pero puede hacerlo mucho mejor que eso comprando negocios de buena calidad para precios atractivos. Por ejemplo, el Golden Entertainment, Inc. (NASDAQ: GDEN) El precio de las acciones es 86% más alto que hace cinco años, que es más que el promedio del mercado. En comparación, el precio de la acción ha bajado un 7,3% en un año.
Con eso en mente, vale la pena ver si los fundamentos subyacentes de la compañía han sido el impulsor del desempeño a largo plazo, o si hay algunas discrepancias.
Ver nuestro último análisis para Golden Entertainment
Para citar a Buffett, 'los barcos navegarán por el mundo, pero la sociedad de la tierra plana florecerá. Seguirá habiendo amplias discrepancias entre el precio y el valor en el mercado … “Una forma de examinar cómo el sentimiento del mercado ha cambiado con el tiempo es analizar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus ganancias por acción (EPS).
Durante los cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Golden Entertainment pasó de una pérdida a la rentabilidad. Eso generalmente se consideraría positivo, por lo que esperamos ver que el precio de las acciones aumente.
Puede ver cómo EPS ha cambiado con el tiempo en la imagen a continuación (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).
Bien puede valer la pena echar un vistazo a nuestro gratis Informe sobre las ganancias, ingresos y flujo de efectivo de Golden Entertainment.
Es importante considerar el rendimiento total de los accionistas, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR incorpora el valor de cualquier spin-offs o recaudación de capital con descuento, junto con cualquier dividendos, en función de la suposición de que los dividendos se reinvierten. Entonces, para las empresas que pagan un dividendo generoso, la TSR a menudo es mucho más alta que el rendimiento del precio de las acciones. En el caso de Golden Entertainment, tiene un TSR del 102% durante los últimos 5 años. Eso excede el rendimiento del precio de su acción que mencionamos anteriormente. Los dividendos pagados por la compañía han impulsado el total rendimiento del accionista.
Si bien el mercado más amplio ganó alrededor del 24% en el último año, los accionistas de Golden Entertainment perdieron un 4,4% (incluso incluyendo dividendos). Incluso los precios de las acciones de las buenas acciones a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarse demasiado. Los inversores a largo plazo no estarían tan molestos, ya que habrían ganado el 15%, cada año, durante cinco años. Si los datos fundamentales continúan indicando un crecimiento sostenible a largo plazo, la venta de ventas actual podría ser una oportunidad que valga la pena considerar. Siempre es interesante rastrear el rendimiento del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor el entretenimiento dorado, necesitamos considerar muchos otros factores. Considere, por ejemplo, el espectro siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 5 señales de advertencia con Golden Entertainment (al menos 2 que no se pueden ignorar) y comprenderlos debe ser parte de su proceso de inversión.
