Casi cuatro años después de convertirse en una empresa pública, el negocio de negocios de entretenimiento con sede en Beverly Hills fue tomado en privado el lunes por la firma de capital privado Silver Lake Partners con importantes cambios de liderazgo.
Endeavor anunció que estaba explorando sus opciones en 2023 después de que los ejecutivos se sintieron frustrados por el precio de sus acciones. Algunos inversores no compraron completamente la estrategia de Endeavour de comprar diferentes compañías en deportes y entretenimiento para crear un imperio mayor.
Silver Lake compró las acciones en circulación que no poseía en Endeavour, con los accionistas de Endeavour recibiendo $ 27.50 en efectivo para acciones de Clase A, una prima del 55% a los $ 17.72 por acción al cierre del mercado el 25 de octubre de 2023.
La firma de capital privado dijo que cree que esta es la mayor transacción de inversión pública de capital privado en más de una década y la más grande en el sector de los medios y el entretenimiento, valorando el esfuerzo de $ 25 mil millones (al tener en cuenta el negocio de los deportes y el entretenimiento TKO, cuyo esfuerzo posee).
Endeavor es la posición más grande en la cartera global de Silver Lake, dijo Egon Durban, coproteal ejecutivo y socio gerente de Silver Lake, en un comunicado.
“Silver Lake nunca ha vendido una acción, en su lugar, aumentando nuestra participación, ya que seguimos muy entusiasmados con la perspectiva de crecimiento a largo plazo para la compañía”, dijo Durban.
La compañía se convirtió en una empresa que cotiza en bolsa en 2021, después de retrasar su OPI original en 2019 debido a condiciones de mercado inestables.
Endeavovor ha tomado medidas para tratar de aumentar sus acciones, incluido un acuerdo en 2023 para fusionar su negocio de UFC con World Wrestling Entertainment en una nueva empresa que cotiza en bolsa llamada TKO. Endeavour posee alrededor del 61% de TKO.
Pero las acciones de Endeavor continuaron disminuyendo, lo que llevó a la compañía a explorar sus opciones estratégicas. Desde entonces, la compañía ha vendido algunos de sus negocios.
En 2024, Endeavor reportó ingresos de $ 7.1 mil millones, un 30% más que el año anterior. La compañía tuvo una pérdida neta en 2024 de $ 1.2 mil millones, en comparación con una ganancia neta de $ 557 millones en 2023.
Ari Emanuel, CEO anteriormente de Endeavor, se convertirá en presidente ejecutivo del grupo WME, que incluye a la agencia de talentos de Beverly Hills, WME, IMG Licensing, Marketing Agency 160over90 y el negocio de contenido sin guión de contenido Pantheon Media Group. Emanuel seguirá siendo CEO y presidente ejecutivo de TKO.
“Juntos, hemos creado y mejorado una base a diferencia de cualquier otra para acelerar la creación de valor para clientes y socios de WME Group y TKO, que estoy emocionado de continuar construyendo y creciendo”, dijo Emanuel en un comunicado.
Mark Shapiro, anteriormente presidente y director de operaciones de Endeavour, ahora es presidente y socio gerente de WME Group. Sigue siendo presidente y director de operaciones de TKO.
Christian Muirhead y Richard Weitz son copresidentes del grupo WME.
Patrick Whitesell, anteriormente presidente ejecutivo de Endeavour, se convertirá en CEO de una nueva plataforma en asociación con Silver Lake “para invertir y escalar propiedades y (propiedad intelectual) en los deportes, los medios y el entretenimiento”, dijo Endeavor. Silver Lake le dará a Whitesell $ 250 millones en capital inicial para poner en su nuevo negocio, según una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. El año pasado.
Whitesell está en el proceso de adquirir una parte del negocio de WME que representa a los jugadores de fútbol, según una persona familiarizada con la situación que se negó a ser nombrada.
“Nuestra industria se encuentra en las primeras etapas de una transformación generacional”, dijo Whitesell en un comunicado. “Nunca he visto un momento más prometedor para empresarios, creativos y atletas audaces y ambiciosos”.
