Si está construyendo una cartera de acciones adecuadamente diversificada, es probable que algunas de sus selecciones funcionen mal. Pero los accionistas a largo plazo de Comunidades de estilo de vida Limited (ASX: LIC) han tenido una racha desafortunada en los últimos tres años. Por lo tanto, podrían sentirse emocionados por el colapso de los precios de las acciones del 53%, en ese momento. Y el viaje no tiene nada más suave en los últimos tiempos en el último año, con el precio un 50% más bajo en ese tiempo. Además, ha bajado un 17% en aproximadamente un trimestre. Eso no es muy divertido para los titulares. Sin embargo, se podría argumentar que el precio ha sido influenciado por el mercado general, que ha bajado un 12% en el mismo plazo.
Vale la pena evaluar si la economía de la compañía se ha movido en el cañer con estos decepcionantes rendimientos de los accionistas, o si hay cierta disparidad entre los dos. Así que hagamos exactamente eso.
Si bien los mercados son un poderoso mecanismo de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no solo subyacente al rendimiento comercial. Al comparar las ganancias por acción (EPS) y los cambios en el precio de las acciones con el tiempo, podemos tener una idea de cómo las actitudes de los inversores hacia una empresa se han transformado con el tiempo.
Durante los tres años que cayó el precio de las acciones, las ganancias de las comunidades de estilo de vida por acción (EPS) disminuyeron en un 25% cada año. Este otoño en EPS no está lejos de la tasa de disminución del precio de las acciones, que fue del 22% por año. Eso sugiere que el sentimiento del mercado en torno a la compañía no ha cambiado mucho durante ese tiempo, a pesar de la decepción. Parece que el precio de las acciones está reflejando las ganancias en declive por acción.
La imagen a continuación muestra cómo EPS ha rastreado con el tiempo (si hace clic en la imagen, puede ver más detalles).
Nos gusta que los expertos hayan estado comprando acciones en los últimos doce meses. Aun así, las ganancias futuras serán mucho más importantes para si los accionistas actuales ganan dinero. Bien puede valer la pena echar un vistazo a nuestro gratis Informe sobre las ganancias, ingresos y flujo de efectivo de las comunidades de estilo de vida .
Mientras que el mercado más amplio perdió alrededor del 3,8% en los doce meses, los accionistas de las comunidades de estilo de vida lo hicieron aún peor, perdiendo el 49%. Sin embargo, podría ser simplemente que el precio de las acciones ha sido afectado por los nervios más amplios del mercado. Puede valer la pena vigilar los fundamentos, en caso de que haya una buena oportunidad. En el lado positivo, los accionistas a largo plazo han ganado dinero, con una ganancia del 4% por año más de media década. Podría ser que la venta reciente es una oportunidad, por lo que puede valer la pena verificar los datos fundamentales para obtener signos de una tendencia de crecimiento a largo plazo. Me parece muy interesante ver el precio de las acciones a largo plazo como un proxy para el rendimiento comercial. Pero para realmente obtener información, también debemos considerar otra información. Para ese fin, debes aprender sobre el 3 señales de advertencia Hemos visto con comunidades de estilo de vida (incluidas 1 que no debe ignorarse) .
