K Wave Media Ltd., una entidad que agrupa a compañías de entretenimiento de Corea del Sur, saldrá a bolsa en el Nasdaq el próximo mes para recaudar dinero de inversionistas globales para la producción de contenido y fortalecer su poder de negociación en conversaciones con distribuidores de contenido gigantes como Netflix Inc.
La compañía, anteriormente K Enter Holdings Inc., planea celebrar una junta de accionistas para aprobar una fusión con Global Star Acquisition Inc. para cotizar en el mercado de valores Nasdaq bajo el símbolo de KWM en febrero, según fuentes de la industria del mercado de valores en Seúl el Viernes. La salida a bolsa sería el primer caso de este tipo para una empresa de entretenimiento de Corea del Sur.
K Wave y Global Star, una empresa de adquisiciones con fines especiales (SPAC) que cotiza en Nasdaq, dijeron el 31 de diciembre de 2024 que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobó la combinación de las dos empresas.
13 MESES EN LUGAR DE SEIS
K Wave presentó una declaración de registro de valores ante la SEC en noviembre de 2013.
Es posible que la SEC haya tardado más de los seis meses habituales en una oferta pública inicial para proteger a los inversores, dada la complejidad de la cotización de K Wave a través de un acuerdo SPAC, dijeron fuentes de la industria en Seúl.
Una SPAC es una empresa que cotiza en bolsa creada para adquirir o fusionarse con una empresa existente.
“Es raro que un holding con muchas subsidiarias cotice en bolsa a través de una SPAC en Corea y Estados Unidos”, dijo un funcionario de Global Star. “La SEC dedicó mucho tiempo a identificar y revisar la estructura del acuerdo”.
COALICIÓN DE SEIS ACTORES PRINCIPALES
K Wave es una sociedad holding de seis empresas operativas de entretenimiento locales, como Solaire Partners Ltd., una firma de capital privado con sede en Seúl que ha invertido en algunas de las películas más taquilleras, incluida la ganadora del Oscar, Parasite.
Bidangil Pictures, el productor de Space Sweepers, un éxito de taquilla de ciencia ficción sobre el espacio exterior que encabezó las listas de películas de Netflix en 2021, se unió al grupo.
The Lamp Co., que produjo A Taxi Driver, una exitosa película basada en una historia real durante las manifestaciones a favor de la democracia de 1980, Apeitda Production detrás de The Witch y Studio ANSEILLEN, así como una empresa de comercialización de propiedad intelectual, Play Company también participaron en el entidad.
Inicialmente, K Wave había planeado ser lanzado por siete empresas de entretenimiento nacionales. Sin embargo, una empresa decidió no unirse a la coalición, lo que redujo el valor corporativo de K Wave a 590 millones de dólares desde los 610 millones de dólares originales.
PARA MÁS ÉXITOS DE TAQUILLA MUNDIAL, MEJOR PODER DE NEGOCIACIÓN
Global Fund LLC, un inversionista de Global Star, propuso esas compañías de entretenimiento surcoreanas para capitalizar la moda global por el contenido K, como el megaéxito Squid Game de Netflix.
Global Fund es una firma de capital privado estadounidense especializada en SPAC, que se centra en ayudar a las empresas asiáticas a cotizar en el Nasdaq a través de cotizaciones de SPAC.
El Fondo Mundial ha estado trabajando con Samjong KPMG, la unidad surcoreana de la firma global de contabilidad y consultoría KPMG, en el acuerdo desde octubre de 2022.
K Wave planea recaudar más dinero para más éxitos de taquilla y al mismo tiempo aumentar su poder de negociación con los principales distribuidores de contenidos.
El holding pretende no sólo suministrar propiedad intelectual (PI) a plataformas de medios over-the-top (OTT), sino también tomar la iniciativa en los acuerdos de distribución de contenidos pagando al menos el 30-40% de los costes de producción para poseer conjuntamente los derechos de propiedad intelectual. .
escribir a Ji-Eun Ha en hazzys@hankyung.com
Jongwoo Cheon editó este artículo.ㄹ
